При использовании маржинального кредитования оценка позиции инвестора всегда будет меняться. Если она https://boriscooper.org/kak-investory-otnosyatsya-k-aktsiyam-domo/ снизится слишком сильно — произойдёт маржин-колл. Например, инвестор ждет падения рынка грузоперевозок и хочет на этом заработать. Для этого ему надо продать акции грузоперевозчика по текущей цене, дождаться снижения котировок и снова купить бумаги по снизившейся цене. Но собственных акций грузоперевозчика у инвестора нет.
Еще по теме: Маржинальная торговля
Подробнее о том, как рассчитывается показатель, при котором брокер может объявить маржин‑колл, а также о других нюансах сделок в лонг и шорт можно прочитать в нашем гайде по маржинальной торговле. Маржинальная торговля — это режим торговли на бирже, при котором можно совершать операции с ценными бумагами и валютой, даже если у вас недостаточно денег для покупки или нет нужных активов для продажи. Уровень маржин-колла (уровень переоценки) — это процент снижения стоимости обеспечения, при котором компания обязана сделать маржинальный взнос.
Может ли цена ликвидации поменяться?
Начальный дисконт от рыночной цены ОФЗ составляет уже не 30%, как стороны договаривались изначально, а 12,5%. Допустим, начальный дисконт по ОФЗ, которые есть на брокерском счете компании, составляет 30%. Это значит, что если общая стоимость ОФЗ компании — 1 млн ₽, компания может привлечь 700 тысяч ₽. Предположим, что компания и Сбер договорились о ставке РЕПО в 10% годовых — эти деньги компания заплатит в конце сделки. На брокерском счете компании есть облигаций федерального займа (ОФЗ).
Что такое Margin Call и как его избежать
Успешная сдача теста подтвердит, что вы обладаете базовыми знаниями для торговли на бирже и адекватно оцениваете риски конкретных финансовых инструментов. Подробнее о тестировании и о том, как к нему подготовиться, рассказали в отдельной статье. Маржинальная торговля, или торговля с плечом, — это способ совершать операции с ценными бумагами и валютой, даже если у вас нет достаточной суммы для покупки активов или самих этих активов для продажи.
Мы автоматически рассчитаем эту плату, если вы совершите сделку в режиме маржинальной торговли и не закроете позицию до конца торгового дня. Чтобы проверить сумму, в приложении Т‑Инвестиций на вкладке «Главная» выберите нужный счет → значок ⬢ в правом верхнем углу → «Маржинальная торговля» → соответствующий баннер в верхней части экрана. Маржин-колл (margin call) — это информационное сообщение брокера, указывающее на необходимость внести на счет деньги или закрыть часть непокрытых позиций, чтобы уменьшить уровень начальной маржи. Stop Out является крайней мерой, принимаемой брокером для защиты своих интересов и предотвращения дальнейших убытков для трейдера.
Лонг — покупка актива с использованием заемных денег. На вкладке «Главная» нажмите на нужный счет → на экране этого счета нажмите на значок ⬢ в правом верхнем углу → «Маржинальная торговля». Стоимость акций и ETF, купленных через дилинговый счет, может как падать, так и расти.
Торговля с использованием маржи и кредитного плеча называется маржинальной торговлей. Маржинальная торговля помогает трейдеру получать более ощутимую прибыль, чем если бы он торговал только при помощи своих средств. Обратная сторона маржинальной торговли — возможность получить и более ощутимые убытки. Однако само устройство маржинальной торговли не даст трейдеру потерять сумму свыше маржи. Итак, маржин кол (от англ. margin call – требование о марже) – это требование брокера о довнесении клиентом денег.
Из-за повышенного риска спекулятивная торговля на фондовой бирже подходит не всем инвесторам. Размеры убытков и прибыли могут значительно колебаться в периоды высокой волатильности рынка или экономической неопределенности. Такие колебания могут стать еще более значительными при использовании кредитного плеча. Если трейдер не выполняет маржин-колл, его брокер может закрыть некоторые или все его открытые позиции, чтобы вернуть счет к минимальному требованию по поддерживаемой марже.
Базовый уровень ставки риска ежедневно публикуют Национальный клиринговый центр Мосбиржи и СПБ Клиринг СПБ Биржи. Они выступают ориентирами для брокеров, которые могут сами определять ставки, но не выше тех, что публикуют клиринговые организации. Требование к поддерживающей марже используется для обеспечения того, чтобы на счете трейдера было достаточно средств для покрытия потенциальных убытков по открытым позициям. Если по вышеуказанной формуле соотношение составляет 0,5 и менее, произойдет принудительное закрытие позиции. По определенным активам, в зависимости от условий, предусмотренных в договоре с брокерской компанией, соотношение не должно быть менее единицы.
Маржин-колл (с англ. margin call) — это один из защитных механизмов биржи, в результате которого вы получаете предупреждение о достижении критического значения маржи. Это делается для вашего заблаговременного реагирования на ситуацию и принятия правильного решения. При привлечении средств через РЕПО компания платит брокерскую и депозитарную комиссии. Тарифы за депозитарное обслуживание публикуются здесь, тарифы по брокерскому обслуживанию — здесь. В течение этого месяца Сбер, являясь владельцем ценных бумаг, получает по ним доход (купоны, дивиденды и т.д.).
Непокрытая позиция — деньги или ценные бумаги, которые вы берете взаймы у брокера. Цена ликвидации рассчитывается автоматически при каждом изменении маржи. Если вы не добавляли маржу и не меняли размер позиции, то изменение цены ликвидации может быть связано с регулярным списанием комиссии за финансирование. Вы не упускаете возможность получить более высокую прибыль, которую может принести маржинальная торговля. При этом вы избегаете потенциально значимых убытков.
Маржин колл практикуется только в торговле с кредитным плечом (левериджем), в случае открытия сделок на собственные средства он не используется. Поскольку торговля на валютном рынке форекс ведётся всегда с применением левериджа, требование margin call может коснуться любого трейдера. — Узнайте условия брокерской компании и четко их соблюдайте. Следите за соотношением между своим ликвидным портфелем и начальной и минимальной маржой, а также движением рынка. Не дожидайтесь снижения портфеля ниже начальной маржи. Пополняйте депозит или закрывайте убыточные позиции до принудительных действий брокера.
Чтобы вас никогда не волновал маржин кол, нужно всегда знать, где стоит ваш стоп-лосс. Максимальная просадка от уровня захода в рынок до стоп-лосса должна быть меньше, чем количество свободных денежных средств после приобретения фьючерсных контрактов, то есть после внесения ГО. Диверсификация вашего портфеля может помочь распределить риски по различным ценным бумагам и отраслям. Это может помочь ограничить потенциальные убытки и предотвратить маржин-колл.
Остерегайтесь Маржин Колла и применяйте эффективные стратегии управления рисками, чтобы достичь успеха в своей торговле. Можно банально не успеть отследить изменения вручную. Введя необходимые данные, трейдер получит информацию о вероятных прибылях или убытках.
Если этот расчет оправдается, вы сможете продать актив дороже, чем купили, вернуть долг брокеру, а разницу оставить себе. Ценные бумаги, с которыми можно заключать сделки РЕПО в Сбербанке, приведены в списке по ссылке. Уровень маржин-колла включает также задолженность компании — накопленные проценты по сделке РЕПО, которые начисляются каждый день. Пример перечня ценных бумаг, с которыми могут осуществляться сделки ОТС-РЕПО. В рамках сделки прямого РЕПО компания продает бумаги Сберу и обязуется выкупить обратно в установленный срок на заранее согласованных условиях, а взамен получает необходимое финансирование. Margin call – это ситуация в терминалах MetaTrader 4, MetaTrader 5, когда Уровень средств на счёте составляет 100% и менее.
Помните, что поддерживаемая маржа на вашем счете может быть изменена брокером в любое время. Обычно это происходит автоматически, поскольку большинство торговых платформ работают на программном обеспечении. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.
Это происходит в случае, когда общая стоимость открытых позиций инвестора достигает установленного уровня маржи. Клоуз аут, или автоматическое закрытие сделок, происходит, когда на маржинальном счете трейдера отсутствует достаточное количество средств для поддержания торговых позиций. Чтобы избежать маржин-колла, вы можете заранее застраховать от него свой аккаунт. Например, установить стоп-ордер, который поможет автоматически закрыть вашу сделку при достижении ценой актива определенного значения. Стоп-ордера используют для торговли не только для начинающие трейдеры, но и опытные инвесторы.
A) Данные – иные данные о Пользователе (не входящие в понятие персональных данных). Как часто нам приходится слушать страшилки про маржин кол (margin-call). Все его очень опасаются и делают всё возможное, чтобы он не произошел. Ищите брокера, деятельность которого регулируется авторитетным финансовым органом, таким как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) или Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Следуя этим советам, вы можете избежать маржин-колла и защитить свои инвестиции.
Это происходит, когда уровень маржи на счете трейдера достигает установленного брокером уровня, при котором брокер автоматически закрывает открытые позиции трейдера. Если сказать просто — это уведомление о росте рисков до того уровня, когда с этим необходимо срочно что-то делать. Брокер направляет маржин-колл клиенту когда стоимость его ликвидного портфеля падает ниже обеспечения по маржинальной сделке — минимальной маржи. И вскоре начинает принудительно закрывать маржинальные позиции. Время, которое отводится инвестору для избежания принудительного закрытия позиций, зависит от рыночной ситуации.
Сумма маржи увеличивается или сокращается по мере роста прибыли или убытков. Трейдер получит доступ к марже только после того, как закроет сделку (например, продаст купленные акции). Администрация проект shevelev-trade.ru не несет ответственности за любые убытки, полученные в результате инвестирования на основе материалов сайта или аналитических рекомендаций. В отношении Персональных данных и иных Данных Пользователя сохраняется их конфиденциальность, кроме случаев, когда указанные данные являются общедоступными. Обеспечение точности, достаточности и актуальности Персональных данных по отношению к целям обработки Персональных данных.
Кроме того, эти требования регулирует сама биржа по каждому торговому инструменту. Помимо этого, всем трейдерам брокерской компанией присваивается группа риска. Она зависит от трейдерского депозита и уровня прибыли. От нее зависит уровень убытка, при котором сделка будет принудительно закрыта. Еще одним методом защитить депозит, который является достаточно надежным, является торговля без использования плеча. Однако у трейдера мало шансов на получение крупной прибыли.
В этом случае Сбер может потребовать внести маржинальный взнос. Это означает, что мы можем не успеть связаться с вами до закрытия ваших позиций. Если у вас есть лимитные заявки на открытие или увеличение позиций, то скорректированная маржа будет рассчитываться так, будто эти заявки уже исполнены.
Выкупленный актив вернется брокеру, а разница в ценах продажи и покупки станет доходом инвестора. Другими словами, инвестору выгодно, когда актив, купленный в шорт, начинает дешеветь. Из‑за этого такие сделки часто называют «игрой на понижение».
В некоторых случаях при резком изменении цены в негативную сторону сумма потенциальных убытков может быть больше, чем собственная сумма на торговом счете. Поэтому Центральный банк России рекомендует использовать маржинальную торговлю только людям с опытом в инвестициях. На этой странице рассказываем, как торговать, используя заемные средства или активы, которые вам может одолжить брокер.
Простыми словами, маржин колл представляет собой предупреждение брокера о недостаточном уровне средств на счёте. Это своего рода красная лампочка для трейдера, сигнализирующая о том, что нужно срочно принимать решение по остатку средств. В противном случае просадка может вызвать закрытие позиций по стоп-ауту. Если стоимость портфеля упала ниже минимальной маржи, вы можете внести на счет еще денег или закрыть некоторые маржинальные позиции. Иначе брокер будет вынужден принудительно закрыть часть ваших позиций. Чтобы дать участнику рынка возможность не допустить закрытия по стоп-ауту, брокер задаёт второй уровень маржи, на котором предупреждает трейдера о критической нехватке средств для дальнейшей торговли.
Брокер принудительно закрыл позиции с убытком, который составил 900 долларов. Рассмотрим более детально, что значит данное понятие в трейдинге, а также разберем примеры расчетов рисков и числа пунктов, через которое случится закрытие позиции в принудительном порядке. Разумеется, для каждого участника торгов заемные средства не бесконечны, в конце концов они могут достигнуть определенного уровня, который носит название Margin Call.
Но тревожные смски или звонки брокера начинаются гораздо раньше. Margin Call является предупреждением от брокера о том, что у трейдера осталось мало средств на счете и необходимо принять меры для предотвращения возможных убытков. Когда счет трейдера достигает уровня маржин колла, брокер связывается с трейдером и требует пополнить счет или закрыть часть или все его открытые позиции. Если у компании не подключена услуга маржинальной торговли, Сбер начинает процедуру урегулирования. При этом банк вправе продать часть обеспечения или все бумаги для возмещения предоставленной суммы финансирования и накопленных процентов.
Ликвидация срабатывает когда уровень маржи падает до 2,5% для пар с максимальным плечом 20Х и 5% для всех остальных пар. После ликвидации взимается 0,5% комиссии от размера позиции. О том, как и сколько можно добавить маржи в позицию, вы можете узнать из нашего FAQ о маржинальной торговле.
При таком виде торговли маржин кол наступает в том случае, если результат инвестора по его открытым позициям начинает опускаться ниже допустимого значения. Это допустимое значение рассчитывается брокерами по специальной формуле. Как только брокер видит, что по вашим открытым позициям убыток приближается к критическому значению, он вам звонит (присылает смс) и требует довнести денежные средства. Если денежные средства не будут добавлены, то сделка будет закрыта автоматически. Принудительное закрытие позиции или же полный маржин кол наступает при убытке в (-85%).
Регулярно проверяйте баланс своего счета и стоимость ваших позиций, чтобы убедиться, что вы соблюдаете требования к поддерживаемой марже. Margin Call и Stop Out определяется каждой брокерской компанией в индивидуальном порядке. Чаще всего это зависит от вида и размера депозита, величины кредитного плеча и других факторов. Если определить данное явление дословно, Маржин Колл — это требование к трейдеру пополнить счет. Другими словами, это достижение такого убыточного состояния на трейдерском депозите, о котором брокер должен уведомить трейдера, чтобы он пополнил счет для дальнейшего удерживания сделки.
Получение маржин-колла от брокера может грозить большими потерями. Инвестор на финансовом рынке может торговать не только на свои деньги, но и заключать сделки на суммы больше, чем у него есть на счете. Они предоставляются под обеспечение из активов на счете клиента.
Кроме того, поскольку интернет не обеспечивает в полной мере надежной защиты информации, Сайт не несет ответственности за информацию, присылаемую через интернет. Оператор передает обработанную информацию транспортным (курьерским) компаниям на основании согласия Пользователя (ст. 9 ФЗ «О персональных данных»). При наличии согласия Пользователя на обработку его Персональных данных. Согласие дается путем акцепта Публичной оферты, размещенной на Сайте или путем оформления Заказа, способами указанными на Сайте. Мероприятия по обеспечению безопасности персональных данных являются составной частью деятельности Оператора. H) Субъект персональных данных – Пользователь (физическое лицо), к которому относятся Персональные данные.
F) Предоставление персональных данных – действия, направленные на раскрытие Персональных данных определённому лицу или определённому кругу лиц. При открытии позиции с кредитным плечом система автоматически определит цену ее ликвидации. Когда курс криптовалюты достигнет этой отметки, позиция автоматически ликвидируется. Однако этот доход — не чистый финансовый результат, так как в примере не учитывалось влияние прописанных в договоре с брокером комиссий и платы за использование заемных средств. Margin Call (когда показатель уровень достигает 100% и ниже) – это предупреждение о возникновении риска наступления Stop-out. Мы стараемся придерживаться описанного далее порядка и отправляем уведомления о маржин-коллах в любых случаях, когда это возможно.
Так для длинной позиции ликвидация будет под базовой ценой, а для короткой ликвидация всегда будет выше. Если вы торгуете на маржинальной платформе, вы можете столкнуться с такими понятиями, как маржин-колл и ликвидация. Это ситуация, когда брокер дает вам в долг деньги, чтобы вы смогли купить нужный актив с расчетом на рост его цены.
Однако, если трейдер сможет выполнить маржин-колл, внеся дополнительные средства или ценные бумаги, маржин-колл будет удовлетворен, и счет трейдера снова будет в хорошем состоянии. С одной стороны, маржин‑колл позволяет не уйти в сильный минус, с другой — принудительное закрытие позиции может помешать вам реализовать задуманную стратегию. Чтобы брокер не закрыл позицию принудительно, сумма средств на вашем счете не должна опускаться ниже определенного значения — минимальной маржи. Маржинальный взнос — это деньги, которые компания обязана внести на брокерский счет, если рыночная стоимость ценных бумаг в сделке РЕПО упадет ниже уровня маржин-колла.
- Таким образом, на вашем аккаунте остаются доступные средства в размере $1 000.
- Маржинальный взнос — это деньги, которые компания обязана внести на брокерский счет, если рыночная стоимость ценных бумаг в сделке РЕПО упадет ниже уровня маржин-колла.
- Сделки РЕПО можно заключать как на бирже, так и вне ее.
- Прошлые показатели не являются гарантией результатов в будущем.
- Выкупленный актив вернется брокеру, а разница в ценах продажи и покупки станет доходом инвестора.
То есть по своей сути маржин кол – это такая ситуация, при которой денежных средств трейдера не хватает для покрытия всех его открытых позиций. При этом инвестор может совершать новые сделки только в случае, если стоимость ликвидного портфеля больше начальной маржи. Когда вы используете режим маржинальной торговли и берете активы в долг у брокера, он начинает постоянно отслеживать состояние вашего портфеля.
Маржин-колл — это сигнал для трейдера о том, что уровень маржи достиг критического значения. Чтобы снизить риски и вероятность принудительной ликвидации позиции, рекомендуется пополнить маржу. Брокер предоставляет леверидж всем клиентам без исключения, независимо от опыта и эффективности торговли.
Требование к поддерживающей марже – это минимальная сумма собственного капитала, которую трейдер должен поддерживать на своем маржинальном счете, чтобы удерживать открытые позиции. Она выражается в процентах от ценных бумаг, используемых в качестве обеспечения на маржинальном счете, и устанавливается брокером. Ликвидный портфель — размер свободных денег и стоимость ликвидных активов на вашем брокерском счете. Маржин‑колл (принудительное закрытие) происходит, если на счете инвестора недостаточно обеспечения для его маржинальных позиций.
Если соотношение ваших доступных средств к требуемой марже упадет до 50% и ниже, то произойдет автоматический клоуз-аут. Минимальная маржа — это половина от начальной или скорректированной маржи портфеля. Быстро определить текущее состояние вашего ликвидного портфеля помогает специальная индикация в приложении Т‑Инвестиций. Вы торгуете осторожно, используя лимитные ордера или стоп-лоссы, чтобы ограничить убытки. Вы следите за своими торговыми позициями, быстро закрываете убыточные ордера и избегаете маржин-коллов. Несмотря на то, что брокер при таком раскладе будет стараться закрыть все ваши позиции, закрыть их достаточно быстро, чтобы предотвратить большие убытки, может оказаться невозможным.
Также разбираемся, как рассчитывается и списывается плата за эту услугуи как контролировать маржинальные позиции, чтобы избежать убытков. Это означает, что внесенной маржи хватит для покрытия убытков, даже если цена актива снизится до нуля. То есть, такая позиция никогда не будет ликвидирована.
Это нужно, чтобы в случае неудачной сделки ваш счет не стал отрицательным. Если у компании задолженность увеличилась на 0,1% от стоимости обеспечения, а рыночная стоимость ОФЗ снизилась на 6,9%, уровень маржин-колла будет достигнут, и компания должна будет внести маржинальный взнос. Размер платы за перенос непокрытой позиции одинаковый для всех тарифов.
Но иногда сумма обеспечения может достичь критически низкого значения, и тогда наступает маржин-колл. Что это такое и что делать инвестору при его наступлении — в статье. В мире маржинальной торговли крайне важно работать с авторитетным и регулируемым брокером.
Она основывается на заемных средствах, предоставляемых брокером, что позволяет трейдеру увеличить свою покупательскую способность и потенциальную прибыль. Маржинальная торговля основана на принципе кредитного плеча, который позволяет трейдеру управлять позициями, превышающими сумму его собственных средств. Это позволяет увеличить потенциальную прибыль, но также повышает риск убытков. После открытия сделки не придётся рассчитывать уровень маржи вручную — значение отображается в нижней части платформы MetaTrader 5, в графе «Баланс». Трейдер нон-стоп сможет отслеживать размер локированной маржи, а также размер свободной маржи и её уровень в процентах.
Регулируемые брокеры обязаны следовать строгим руководящим принципам и регулярно проходить аудиты и инспекции, чтобы убедиться, что они работают в соответствии с нормативными актами. Это обеспечивает дополнительный уровень защиты трейдеров и их инвестиций. На фондовом рынке принцип работы Margin Call практически тот же, что и на валютном рынке. Разница незначительная и она заключается в более строгих требованиях.
Пользователь имеет право на получение информации, касающейся обработки его Персональных данных/Данных. Оператор не несет ответственности за ненадлежащую обработку персональных данных Пользователя, осуществляемую Транспортными компаниями. А потому что 330 пунктов при торговле 5 контрактами – это 990 рублей. То есть вы израсходовали практически все свои свободные денежные средства.
Маржин Колл является важным аспектом маржинальной торговли, который требует от трейдера внимания, планирования и управления рисками. Понимание понятия Маржин Колла и принятие соответствующих мер позволят трейдеру эффективно управлять своими рисками и избежать потерь на финансовых рынках. Прежде чем открывать сделки, опытный трейдер просчитает маржу по каждой из них, а также оценит вероятные риски.
Когда обеспечение достигает минимально установленного значения, инвестор получает маржин-колл. Эта услуга брокера не бесплатна — инвестор платит комиссию по сделкам переноса позиций. Кроме того, он должен иметь обеспечение, которое будет использовано для заключения сделок репо переноса позиций.
Ставки риска рассчитывают клиринговые организации по специальным параметрам и формулам. При торговле на Московской бирже клиринговым центром выступает Национальный клиринговый центр, на СПБ Бирже — СПБ Клиринг. Устанавливая ставки риска, они оценивают вероятность значительного движения цены актива в соответствующую сторону. Затем клиринговые центры публикуют ставки риска на своих сайтах.
Это сделано для защиты брокера от потенциальных убытков, вызванных недостаточным капиталом на счете трейдера. Ликвидный портфель — это общая стоимость свободных денег и ликвидных ценных бумаг на вашем счете. Чем больше ваш ликвидный портфель, тем больше денег или активов вы можете занять у брокера для маржинальной торговли.
Это было актуально для тех времен, когда сделки в основном совершались по телефону. Ликвидный портфель — стоимость ликвидных активов на брокерском счете за минусом обязательств. С целью контроля рисков брокер рассчитывает начальную и минимальную маржи. Задача трейдера следить за соотношением своего ликвидного портфеля и размером обеспечения. Если Margin Call — это просто предупреждение о том, что у трейдера могут возникнуть проблемы, то при Stop Out брокер автоматически закроет некоторые или все позиции, открытые ранее трейдером. Если брокер не закроет принудительно убыточные позиции, они могут превзойти сумму первоначального депозита, а брокер будет вынужден покрывать эту разницу за собственный счет.
Чем больше собственного капитала, тем ниже вероятность получить маржин-колл. Диверсификация позволит снизить общий риск по портфелю и вероятность убытков. Инвестор должен соблюдать несколько правил, если хочет избежать маржин-колла.
Маржин‑колл — принудительное закрытие части позиций инвестора для восстановления нормального значения долговой нагрузки. При маржин-колле могут закрываться не только непокрытые позиции (лонг и шорт) — при необходимости брокер может продать и другие активы со счета инвестора. Деньги от продажи активов останутся на брокерском счете инвестора и будут снижать значение его начальной и минимальной маржи. Начальная маржа — стоимость ликвидных активов, умноженная на ставку риска для каждого из них.
Ставка риска — это показатель, который брокер использует для расчета суммы, которую вам нужно иметь на счете, чтобы открыть или поддерживать непокрытую позицию. Чем ниже ставка риска, тем крупнее может быть непокрытая позиция — то есть брокер будет готов одолжить больше активов. И наоборот — с высокой ставкой риска размер кредитного плеча в сделке будет небольшим или его не будет вовсе.
Уровень termination call (уровень досрочного расторжения) — это процент снижения цены, при котором компания обязана срочно сделать маржинальный взнос. У банка возникает право незамедлительно продать ценные бумаги, полученные от компании. Уровень termination call также фиксируется в договоре при заключении сделки РЕПО. Это состояние ликвидного портфеля, при котором его стоимость опускается ниже значения минимальной маржи.
В этой ситуации брокер предупредит вас о том, что долговая нагрузка по портфелю слишком высока и вам нужно срочно ее снизить — пополнив счет или закрыв часть маржинальных позиций. У рубля ставка риска равна нулю, поэтому средства в рублях не учитываются при расчете начальной и минимальной маржи. Маржа, в свою очередь, представляет собой денежную сумму или ценные бумаги, которые инвестор должен иметь на своем счете в брокерской компании в качестве залога. Она необходима для обеспечения выполнения совершаемых операций на финансовом рынке. У каждого трейдера, который занимается маржинальной торговлей, есть свой уровень маржи. Он существует для защиты инвесторов от неограниченных убытков по торговым позициям.
Это значит, что, когда от маржи останется $90, трейдер получит уведомление. Название Margin Call возникло еще в те времена, когда сделки совершались по телефону. Поэтому когда наступал Margin Call, брокер по телефону предупреждал трейдера о том, что необходимо пополнить депозит. Сейчас котировки на рынке изменяются настолько быстро, что брокер просто не успеет позвонить.
Устанавливается такой уровень маржи, при достижении которого все сделки закрываются автоматически по стоп-ауту без участия трейдера. Маржин колл — маржинальное требование к трейдеру, посредством которого брокер предупреждает, что маржа по открытым позициям достигла критического значения. Маржой называется сумма залога, замороженная (локированная) на счёте при открытии сделки.
В режиме маржинальной торговли не получится оплачивать ценные бумаги прямо с вашей дебетовой карты. Если подключена эта функция, совершать операции можно только на те средства, что уже есть на вашем брокерском счете или ИИС. Понятие margin call знакомо каждому трейдеру, торгующему с кредитным плечом как на фондовой и срочной биржах, так и на рынке форекс.
Обратите внимание, что итоговая цена ликвидации может отличаться от той, что указана изначально. Это связано с тем, что при ликвидации выставляется рыночный ордер, и в случае большого проскальзывания цена может измениться. Цена ликвидации — это та цена актива, по достижении которой ваша позиция будет ликвидирована. Если наступит маржин-колл, торговля будет ограничена.
Это может привести к значительным убыткам для трейдера. Важно отметить, что если вы не в состоянии покрыть маржин-колл, ваш брокер может ликвидировать некоторые из ваших позиций, чтобы вернуть ваш счет на требуемый уровень. Если у вас нет наличных для внесения депозита, вы можете продать некоторые ценные бумаги из вашего портфеля. Это уменьшит размер используемой вами маржи и поможет вам выполнить требования по поддерживающей марже. Маржин-колл и ликвидация — защитные механизмы криптобирж при маржинальной торговле для уменьшения убытков трейдера. Объясняем на примерах, что это за процессы и как они работают.
Брокер не закроет позицию, если размер ликвидного портфеля находится между начальной и минимальной маржой. На волатильном рынке риски достижения критического уровня возрастают. Инвестор просто может не успеть что-то предпринять и понесет убытки. Увеличить стоимость ликвидного портфеля необходимо до уровня, когда его размер превысит начальную маржу. Если делать все по системе и в рамках риска, то можно не забивать себе голову маржин коллами. При правильном управлении капиталом можно совершить несколько доливок и ни разу не внести дополнительные денежные средства.
Начальная маржа — требование к минимальному объему собственных средств в портфеле. Если объем портфеля инвестора оказывается ниже начальной маржи, инвестор не может открывать новые или увеличивать существующие непокрытые позиции. Если при маржинальной торговле котировки пошли не в ту сторону, на какую рассчитывал трейдер, он начинает нести убытки.
На Московской бирже ежегодно устанавливаются разные параметры риска по всем активам. В основном, уровень Стоп Аут в отечественных брокерских компаниях составляет около 50 %, в некоторых случаях он может быть равен 100 %. Уровень Margin Call бывает совершенно разный, его устанавливает брокерская компания и эти условия указываются в договоре при открытии трейдерского счета. Главная задача Маржин Колл — ограничение убытков участника торговли, чтобы у него не осталось долга перед брокерской компании, который бы превышал депозит. Когда вы получаете маржин-колл по позиции, это значит, что уровень маржи достиг критического значения. Первое, что нужно сделать — оценить ситуацию на рынке и дальнейшее поведение цены.
Оператор собирает и хранит только те Персональные данные, которые необходимы для предоставления услуг Пользователю для осуществления продажи товаров посредством Сайта. При этом сбор Персональных данных может осуществляться как посредством Сайта, так и в офисе Оператора. Законность и справедливая основа обработки Персональных данных.
Чтобы брокер сам не закрыл маржинальную позицию, инвестору нужно как можно быстрее внести минимум 500 руб., для восстановления баланса. Можно закрыть часть позиций, продать часть или все активы, тем самым непокрытую позицию или плечо. Маржинальная торговля позволяет трейдеру увеличить прибыль в несколько раз.
Некоторые торговые платформы предоставляют гарантии на случай клоуз аута, во время которого брокер не смог ограничить потери инвестора. В таком случае они обязуются списать любую дополнительную задолженность. То есть, вы потеряете только те деньги, которые внесли на свой маржинальный счет.
Важно иметь в виду, что рынки могут быть непредсказуемыми, и даже самые хорошо подготовленные инвесторы все равно могут столкнуться с маржин-коллом. Не занимайте слишком много денег для инвестирования. Продолжим рассматривать первый пример с трейдером, который начал торговлю с депозитом в 1000 долларов США. После того, как получил предупреждение, он решил, что вскоре произойдет разворот тренда и принял решение пересидеть убыток, не покрывая сделку. Он уже достигает 90 пунктов, что составило 900 долларов, то есть 90 % всей суммы депозита.
Первый и наиболее очевидный способ покрыть маржин-колл – это внести больше денег на свой счет. Это можно сделать, переведя средства с другого счета или продав ценные бумаги из вашего портфеля. После Маржин Колл, брокер имеет право автоматически закрыть некоторые позиции в портфеле инвестора, чтобы стоимость ликвидного портфеля не ушла в минус (Stop Out). Например, вы хотите приобрести 10 акций компании Х по 600 ₽. Для этого вам требуется ₽, но на брокерском счете у вас есть только ₽. В таком случае вы можете подключить маржинальную торговлю и купить все 10 акций, частично оплатив их заемными средствами.
Если стоимость ликвидного портфеля ниже начальной маржи, значит, инвестор не сможет открывать новые позиции. Ликвидный портфель — стоимость денег и ликвидных активов на вашем брокерском счете. Значение ликвидного портфеля — это сумма обеспечения для сделок с плечом. При этом в ликвидном портфеле учитываются не все активы, а только те, что входят в специальный перечень, но со временем перечень может меняться.
Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Администрация оставляет за собой право вносить изменения без уведомления о них пользователей. Также Администрация не несет ответственности за изменение, редактирование или удаление любой информации, добавленной вами на shevelev-trade.ru или другие связанные с ним проекты.
Условия маржинальной сделки прописаны в брокерском договоре. Компания может передать в качестве обеспечения только те ценные бумаги, которые есть в списке на сайте. Начальный дисконт по каждой бумаге можно посмотреть в таблице. КСУР — эта аббревиатура расшифровывается как «клиент со стандартным уровнем риска». Ставка риска этого уровня распространяется на всех инвесторов сразу после открытия брокерского счета. В Т‑Инвестициях у одной и той же бумаги из списка ликвидных активов может быть два уровня ставок риска.
Разные уровни ставок риска влияют на возможности инвестора, использующего маржинальную торговлю. На основании этих рекомендаций брокер формирует список ликвидных активов и устанавливает ставки риска для каждого из них. При этом ставки риска могут быть равными или выше тех, которые рекомендуют клиринговые центры.
Чем ниже ставка риска, тем больше активов будет готов одолжить брокер. И наоборот — с высокой ставкой риска размер кредитного плеча в сделке будет небольшим или его не будет вовсе. Предположим, что в какой-то момент рыночная стоимость упала на 20% (уровень маржин-колла — 7%). Разница между рыночной стоимостью ОФЗ и суммой, которую Сбер одолжил компании, уже не 300 тысяч ₽, а 100 тысяч ₽.
Соответствующий статус будет указан в вашем личном кабинете приложения Газпромбанк Инвестиции. Успешная онлайн-торговля часто зависит от быстрого исполнения сделки. Поэтому интернет-соединение, программное и аппаратное обеспечение должны быть надежными. Также должны быть предусмотрены риски отказа оборудования. Однако, необходимо понимать, что кредитное плечо также увеличивает риск убытков. Если трейдер не управляет своими позициями и рисками должным образом, возможно наступление Маржин Колл.
Если денег недостаточно, можно самому закрыть часть маржинальных позиций. В этом случае соотношение ликвидного портфеля и маржи улучшится без вмешательства брокера. Минимальная маржа — размер обеспечения, при котором стоимость ликвидного портфеля будет меньше размера начальной маржи.
Для облегчения расчётов и экономии времени можно обратиться к таблице (вкладка «Маржинальные требования»), которая покажет размер обеспечения для открытия сделок по каждой валютной паре. Уведомление проходит через торговый терминал или поступает на электронную почту. На этом этапе брокер просто предупреждает инвестора — никаких принудительных действий производиться не будет. Администрация shevelev-trade.ru в любое время вправе внести изменения в Правила, которые вступают в силу немедленно.
Продолжение пользования сайтом после внесения изменений означает ваше автоматическое согласие на соблюдением новых правил. Используя shevelev-trade.ru, вы выражаете свое согласие с «Отказом от ответственности» и установленными Правилами и принимаете всю ответственность, которая может быть на вас возложена. Все права на материалы, находящиеся на shevelev-trade.ru, охраняются в соответствии с законодательством ЕС и РФ, в том числе, об авторском праве и смежных правах.
Что касается оценки рисков, важное значение имеет установка стоп-лосса. Опытные трейдеры никогда не пренебрегают установкой стоп-приказа и тейк-профита, поскольку с течением времени рынок становится всё более волатильным. Форекс любит точность и расчёт, поэтому всем участникам торгов нужно обязательно уметь считать. Без понимания цифр на валютном рынке успеха не добиться. Особенно важно чётко определять свои возможности в рамках депозита. Всё, что нужно знать инвестору о том, как работает уведомление о рисках.
Это означает, что вы можете получить меньше, чем первоначально вложили. Прошлые показатели не являются гарантией результатов в будущем. За один торговый день с ценными бумагами может произойти множество событий — для обобщения всей важной информации существуют… Акционерный капитал — это доля чего-либо, принадлежащая вам, за вычетом всех издержек или средств, которые вы занимали для его…
Такой метод подходит только инвесторам на фондовой бирже, причем долгосрочным. Однако существуют варианты защиты от полного слива депозита и на валютном рынке. Иногда изменения на рынке работают не в вашу пользу.
Чтение, распространение или изменение информации, размещённой на данном сайте, может являться нарушением законов той страны, в которой вы просматриваете этот сайт. Торгуйте только после того, как вы осознали и приняли на себя соответствующие риски. Вы должны тщательно рассмотреть вопрос о торговле, основываясь на вашем финансовом положении и независимых финансовых консультациях.
Но одновременно с этим растет и вероятность потерять капитал и даже больше, чем есть на счете, если прогноз по движению рынка не оправдается. Закрывать сделки с неполным покрытием надо в любом случае. Если плечо во много раз превышает собственный капитал, то потери могут быть существенными.
Внесено в реестр лицензированных форекс-дилеров в разделе профессиональных участников рынка ценных бумаг на официальном сайте Центрального банка Российской Федерации. Если вы уверены, что активы быстро восстановятся в цене и ситуация исправится, можно рискнуть и ничего не делать. Но если улучшения не будет, брокер сам начнёт принудительно закрывать позиции по своему выбору, и будет закрывать их до восстановления допустимого баланса риска. Соотношение стоимости ликвидного портфеля с двумя другими параметрами показывает, что может происходить дальше. — эта сумма является обеспечением для сделок с плечом.
Другой вариант – закрыть некоторые из ваших позиций. Это уменьшит размер используемой вами маржи и поможет вам выполнить требования по поддерживаемой марже. Так как большое количество участников валютного рынка не имеют крупных сумм на своих счетах, цель брокера – дать возможность трейдерам торговать почти на все имеющиеся деньги. В этом случае все убытки несет инвестор — какой‑либо компенсации от государства или брокера не предусмотрено. В день заключения сделки Сбер списывает ОФЗ с брокерского счета компании и переводит на брокерский счет 700 тысяч ₽. Сумму, необходимую для совершения маржинальной сделки, не нужно считать вручную — мы автоматически посчитаем и покажем ее в момент покупки или продажи актива.
Stop-Out – это принудительное закрытие позиций при достижении определённого уровня убытков (для Instant счетов и Market счетов – когда показатель уровня достигает 50% и ниже). Получается, что таким активом нет смысла торговать в режиме маржинальной торговли. Если рынок начнет колебаться не в вашу пользу, пока у вас открыта сделка, вы потенциально можете потерять все средства, которые есть на вашем маржинальном счете, и при этом останетесь должны брокеру деньги. Безопасный уровень маржи каждый участник рынка определяет сам. В качестве общей рекомендации можно посоветовать не опускать маржу при открытии сделок ниже 300 %.
Это и есть маржин колл, представляющий собой своего рода напоминалку и никаких действий со стороны брокера не влекущий. Но для участника рынка это повод начать активные действия по спасению депозита. Если вы торгуете на заемные средства и стоимость вашего портфеля опустится ниже необходимого уровня обеспечения, брокер будет вынужден закрыть часть ваших позиций — эта ситуация называется маржин-коллом. Маржин-колл – это требование брокера внести дополнительные средства или ценные бумаги, и оно не может быть отменено.
Полученную цифру осталось сравнить с установленным брокером процентным уровнем маржин колла. Сегодня же Маржин колл (который среди русскоязычных трейдеров также известен как «моржовый Коля») означает принудительное закрытие брокером сделки при достижении определенной просадки по ней. Ничего не делать.Если трейдер уверен, что котировки на рынке развернутся и пойдут в нужном ему направлении, то он может ничего не делать и ждать. При этом надо отдавать отчет о высоком риске такого решения. Если инвестор не угадал с прогнозом и рынок продолжит двигаться в противоположную сторону, брокер может принудительно закрыть позиции позиции по стоп-ауту.
Надежнее всего защищает трейдера от Маржин Колл выставление ордеров Стоп Лосс. Ниже можно увидеть пример, почему не стоит торговать без стоп-приказов. Помните, чем выше плечо, тем меньший процент изменения цены повлечет за собой ликвидацию позиции. Цена ликвидации всегда будет в убыточной стороне для позиции.
Если после этого у банка остаются ценные бумаги и/или денежные средства от их продажи, Сбер возвращает их на брокерский счет компании. Компания заключила сделку РЕПО, Сбер перевел на брокерский счет компании 700 тысяч ₽ и списал ОФЗ на общую сумму 1 млн ₽. По договору РЕПО начальный дисконт — 30%, уровень маржин-колла — 7%. Если рыночная стоимость ОФЗ снизится больше чем на 7%, компания должна будет внести маржинальный взнос. Маржин-колл – это требование брокера к трейдеру внести дополнительные средства или ценные бумаги, чтобы довести маржинальный счет трейдера до минимального уровня поддерживаемой маржи.
Фактически, Margin Call – это уведомление о том, что средств на счёте скоро будет недостаточно для поддержания открытых позиций и может произойти Stop-Out. Существует несколько разумных шагов, которые можно использовать при торговле, чтобы снизить вероятность получения маржин-колла. Таким образом, на вашем аккаунте остаются доступные средства в размере $1 000. Акции компании А торгуются по $100 за штуку, и вы хотите приобрести 50 CFD на эти акции. Скорректированная маржа — это показатель, аналогичный начальной марже, но при этом учитывающий выставленные вами лимитные заявки на увеличение позиции (на любую покупку или на продажу в шорт). Если ставка риска установлена как 100%, то такой актив считается неликвидным и для его покупки потребуется полное обеспечение — то есть 100% от его стоимости.
Маржин-колл простыми словами — это предупреждение, которое брокер посылает инвестору о том, что сумма обеспечения на счете достигла критического значения. Если инвестор не предпримет действий по исправлению ситуации, то при ухудшении ситуации для инвестора следующим этапом будет стоп-аут (Stop Out) — принудительное закрытие позиций. Когда инвестор хочет потратить на сделку больше денег, чем у него есть, он может взять деньги в долг у брокера. Тогда залогом по займу будут собственные средства на брокерском счете, они заблокированы как некий страховой депозит. Маржа пересчитывается каждый раз, когда трейдер открывает позицию.
Обратите внимание, что это актуально только для длинных позиций. При короткой позиции цена ликвидации будет всегда, так как теоретически цена актива может расти бесконечно. В случае, если вы ошиблись с прогнозом и рынок пошел против вас, средств может не хватить для покрытия убытков. Чтобы не допустить еще большего убытка по позиции, платформа ликвидирует вашу позицию. Цена маржин-колла — это та цена актива, при достижении которой вы получите запрос на пополнение маржинального обеспечения в позиции. Это может случится, если цена валюты двигается не в вашу сторону.
В таком случае произойдет клоуз-аут, и ваши позиции закроются автоматически. Представьте, что цена акций компании А продолжает падать, вследствие чего стоимость вашей позиции снижается до $3 300. Теперь ваш капитал оценивается в $1 800 ($800, которые покрывают позицию, плюс дополнительная $1 000 на вашем аккаунте). Это 72% от требуемой маржи, что ниже уровня второго маржин-колла в 75%. Вы получаете маржин-колл, когда сумма капитала (доступных средств) на вашем аккаунте падает ниже уровня маржи, который необходим для поддержания ваших сделок открытыми.
Уровень маржин-колла фиксируется в договоре при заключении сделки РЕПО. Чтобы вернуть значение начального дисконта к зафиксированному в договоре, компания должна внести недостающую сумму на брокерский счет. Компания пополняет брокерский счет на 200 тысяч ₽, и банк списывает их. Теперь начальный дисконт вновь соответствует договору и составляет 30%.
Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность. Торговля не всегда идет по сценарию, который разработал инвестор. Брокер следит за обеспечением, которая должна в рамках установленных лимитов.
Когда стоимость открытых позиций приближается к уровню маржи (так называемой маржинальной границы), брокер делает инвестору margin call. Это означает, что инвестору следует внести дополнительные средства или закрыть некоторые позиции, чтобы восстановить требуемый уровень маржи. В случае невыполнения margin call, брокер может закрыть позиции инвестора без его согласия, чтобы предотвратить возможные убытки как для самого инвестора, так и для брокера.
Критическое значение, ведущее к Margin Call, представляет собой процент от суммы залога. У каждого брокера есть свои требования к размеру Margin Call, который может составлять 20–30%. Если брокер установил значение на уровне 30%, то Margin Call можно рассчитать как $300 × 30%.
Однако по окончании сделки банк передаст полученный доход компании. 2 Пожалуйста, обратите внимание, что базовые стоп-лоссы не гарантированы и могут проскальзывать. Устанавливайте гарантированные стоп-лоссы, если хотите максимально ограничить свои убытки, однако имейте в виду, что при их срабатывании взимается комиссия. Вы можете узнать больше об этих комиссиях на странице Комиссии и сборы. Когда ваши убыточные позиции достигнут точки, где у вас останется капитал для покрытия только 50% убытков, начнется автоматический клоуз-аут, который защитит вас от неконтролируемых потерь. Пожалуйста, обратите внимание, что автоматический клоуз-аут – это нормативное требование, и его невозможно остановить.
Охраны их конфиденциальности и согласия Пользователей на обработку не требуется. Персональных данных, доступ неограниченного круга лиц к которым предоставлен Пользователем либо по его просьбе (далее – Персональные данные, сделанные общедоступными Пользователем). Пользователь может в любой момент изменить (обновить, дополнить) Персональные данные посредством путём направления письменного заявления Оператору. Оператор осуществляет автоматизированную и неавтоматизированную обработки Персональных данных и иных Данных. Для проведения статистических и иных исследований на основе обезличенных персональных данных.
Если на рынке неспокойная ситуация, когда котировки то растут, то падают, не стоит участвовать в маржинальной торговле, тем более с большим плечом. Волатильность — это сфера работы профессиональных трейдеров, которые готовы принимать повышенные риски. Брокер рассчитывает начальную маржу по каждому виду ценной бумаги. Размер зависит от количества и цены актива, ставки риска.
Прогнозы могут оказаться неверными и даже если вы добавили маржи, позиция все равно будет ликвидирована. В этом случае происходит принудительное закрытие позиции для предотвращения дальнейших убытков. Ставки риска используются для расчета размера начальной и минимальной маржи. Именно от них зависит возможность совершения маржинальных сделок и вероятность маржин-колла. Ставки риска — показатели риска изменения цены для конкретного актива.
Если на вашем счете есть ₽, то с учетом текущей ставки риска вы сможете купить 4 акции X. Чтобы ориентироваться в основной терминологии маржинальной торговли, достаточно понимать следующие термины. Это встроенный защитный механизм брокера, который блокирует торговлю в момент, когда цена на ЕХМО сильно отличается от среднерыночной. Это сделано для того, чтобы позиция не была ликвидирована, если цена актива на ЕХМО не равна рыночной и является несправедливой. Если вы столкнулись с такой ошибкой, повторите действие через некоторое время. Маржинальная торговля предоставляет трейдерам возможность участвовать в больших сделках, чем они могут позволить себе собственными средствами.
Размещение стоп-лосс-ордеров по вашим позициям может помочь ограничить ваши потенциальные убытки и предотвратить маржин-колл. Вне зависимости от того, на каком рынке и с каким активом осуществляется торговля, чтобы она была прибыльной и эффективной, важно руководствоваться методами фундаментального анализа. Это объясняется тем, что они изучают факторы, создающие движение цены на рынке. К ним относится соотношение спроса и предложения, денежные потоки, настроение участников торговли, а также взаимосвязь рынков между собой и многие другие факторы.
Margin Call является важным инструментом рискового управления и предупреждает трейдера о необходимости принять меры для защиты его капитала. Если трейдер не реагирует на Margin Call и средства на его счете продолжают уменьшаться, наступает Stop Out – автоматическое закрытие открытых позиций трейдера для предотвращения отрицательного баланса. Для трейдера маржин колл — предупреждение, которое дает возможность сократить свои убытки и не потерять весь капитал. Маржин-колл (англ. margin call) в дословном переводе означает «звонок о пополнении гарантийного запаса на счете». Термин появился еще во времена, когда общение инвестора и брокера проходило по телефону.
Сумма, которую компания привлекает по сделке РЕПО, будет меньше, чем рыночная стоимость ценных бумаг, которые компания отдает Сберу в качестве обеспечения. Он нужен банку, чтобы обезопасить себя от возможного падения рыночной стоимости этих бумаг. Сделки РЕПО можно заключать как на бирже, так и вне ее. Совершать их могут любые участники финансового рынка – банки, брокеры, управляющие компании, корпоративные и частные инвесторы. В этой статье мы рассмотрим только внебиржевые сделки РЕПО, которые заключают компания и Сбер.
Фактически деньги или ценные бумаги для совершения операции вам одалживает брокер — с условием, что потом вы всё вернете. А пока используете эти заемные средства, вы должны платить определенную комиссию. То, что берется взаймы у брокера, называется непокрытой позицией. Если стоимость вашей позиции упадет до $2 750, то уровень вашего капитала опустится ниже 50% от требуемой маржи (ниже $1 250).
Убытки уменьшают размер маржи, и когда она достигает критического значения, трейдер получает уведомление от брокера о необходимости пополнить счет. Задача маржин-колла — не довести позицию трейдера до принудительной ликвидации. Его следует воспринимать как защитный инструмент для эффективной маржинальной торговли.
В таком случае на индикаторе ликвидного портфеля вместо начальной маржи будет отображаться скорректированная маржа. Например, вы хотите купить акцию компании Y стоимостью ₽, ставка риска по ней составляет 100%. Для покупки такой акции вам нужно обеспечить на счете полную стоимость позиции, то есть минимум ₽. В Т‑Инвестициях маржинальная торговля доступна всем клиентам, у которых есть брокерский счет или ИИС. Для доступа к ней нужно включить режим «Маржинальная торговля» в приложении Т‑Инвестиций, в веб‑приложении для iPhone или в личном кабинете на сайте tbank.ru. Margin call – это процесс, при котором брокер требует от инвестора пополнить свою позицию на финансовом рынке.
При этом важно помнить, что даже при незначительном изменении цены в негативную сторону сумма потенциальных убытков может быть больше, чем размер собственных средств инвестора. Простыми словами, маржинальная торговля — торговля на заемные средства, которые инвестор получает от брокера. Процент возможного снижения цены бумаг, при котором компания будет обязана внести маржинальный взнос, известен заранее и называется «уровнем маржин-колла». Если компания заключает сделку РЕПО со Сбером, она может посмотреть уровень маржин-колла по каждой ценной бумаге в таблице. Предположим, что за время сделки стоимость ОФЗ, которые компания передала Сберу в качестве «обеспечения», упала с 1000 ₽ до 800 ₽.
Ставка риска — показатель риска изменения цены для конкретного актива. Этот показатель нужен, чтобы рассчитать обеспечение для открытия непокрытой позиции. Чем ниже ставка риска, тем меньше вероятность колебания цены, значит брокер будет готов одолжить больше таких активов. Если после продажи в шорт цена актива снизится, то инвестор сможет выкупить его дешевле, чем продавал.
Маржин Колл (Margin Call) — уведомление от брокера о том, что стоимость портфеля опустилась ниже минимальной маржи (margin). Инвестор начинает нести убытки по портфелю, когда котировки по акциям идут против него при маржинальной торговле (торговля с использованием средств брокера). Маржин Колл не дает трейдеру потерять больше, чем сумма маржи. Трейдер должен внести дополнительные средства на счет, чтобы покрыть убытки или же ничего не делать. В последнем случае исход зависит от того, в какую сторону пойдут котировки акций. Маржин кол в самом полном своём смысле может быть только при маржинальной торговле на акциях.
В зависимости от того, какую именно задачу решает бизнес – привлечь или разместить средства – компания заключает сделки прямого или обратного РЕПО. Для операции прямого РЕПО – по привлечению денег, обеспечением по которой служат ценные бумаги, компании необходимо иметь на брокерском счете акции или облигации надежных эмитентов. Если стоимость портфеля опустится ниже минимальной маржи, брокер будет обязан принудительно закрыть часть позиций на счете инвестора — это называется маржин‑колл. Это предупреждение от брокера, которое приходит, когда сумма капитала на вашем маржинальном счете становится слишком низкой для поддержания ваших открытых позиций. При получении маржин-колла вам необходимо пополнить свой счет, чтобы иметь на нем достаточно средств для компенсации возможных потерь. Самый надёжный способ сохранить свои позиции при получении маржин-колла — быстро пополнить брокерский счёт на необходимую сумму.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.